Abstract
This paper analyzes empirically the factors that determine the profitability of Spanish banks for the period of 1999-2009. The results obtained by applying the system-GMM estimator to a large sample of Spanish banks indicate that the high bank profitability during these years is associated with a large percentage of loans in total assets, a high proportion of customer deposits, good efficiency, and a low credit risk. In addition, higher capital ratios also increase the bank’s return, although this finding applies only when using return on assets (ROA) as the profitability measure. We find no evidence of either economies or diseconomies of scale or scope in the Spanish banking sector. On the other hand, all industry and macroeconomic determinants, with the exception of interest rate, affect bank profitability in the anticipated ways. Finally, our study reveals differences in the performance of commercial and savings banks
چکیده
این مقاله عوامل تعیین کننده در سوددهی بانکهای اسپانیایی در فاصله ی زمانی 1999 تا 2009 را بررسی می کند. نتایج آن با استفاده از سیستم برآورد کننده ی GMN برای یک نمونه ی بزرگ از بانک های اسپانیایی گرفته شد، نشان می دهد که سوددهی بانکهای بزرگ در طول این سالها به درصد بالای از وامها در دارایی های کل، نسبت بزرگ سپرده های مشتری، کارآمدی خوب و ریسک اعتباری پایین وابسته است. علاوه بر این سرمایه های بزرگتر باز گشت درآمد بانکها را افزایش می دهد اگر چه این یافته تنها زمانی، از بازگشت دارایی ها (ROA) به عنوان برآورد کننده استفاده می کند. ما هیچ شواهدی مبنی بر تاثیرمبانی اقتصادی یا غیر اقتصادی در بخش بانکداری اسپانیا پیدا نکردیم. از طرف دیگر همه ی عوامل اقتصادی کلان و صنعت به استثتای نرخ سود، یر سوددهی بانک در روش هایی پیش بینی شده تاثیر می گذارد. در نهایت این نحقیق تفاوت در عملکرد بانکهای تجاری و پس انداز کننده را آشکار می کند.
1-مقدمه
سوددهی بیشتر با استفاده از فکر حرفه ای تر سیستم بانکداری حاصل می شود که به وسیله ی سطح مشخصی از امکانات در طول سال حاصل می شود. بانک اسپانیا با آگاهی از چرخه ی طبیعی زیان های اعتباری امکانات مشخصی را (امکانات آماری یا عمومی) در سال 2000 معرفی کرد. این سیستم نیازمند بانکهایی برای اعطای وام هایی با زیان دهی کمتر در زمان رکود اقتصادی است. زیرا بانکهای اسپانیایی به یک سیستم حفاظتی مالی در زمان وقوع بحران های اقتصادی کنونی مجهز هستند و بنابراین در مقایسه با بانکهای کشورهای در حال توسعه در سال های نخست بحران های مالی این بانکها سطح مناسبی از اعسار (نوعی تعهد بانکی) را دارند...