This paper proposes a methodology to detect candlestick patterns in a stock trading system using fuzzy logic. The fuzzy approach make possible to account for the vagueness and uncertainty of the pattern features. Even more, the use of fuzzy rules allows it to include that uncertainty into a trading decision system that not only advises the investor on when but also on how much capital to invest. In this way, the intelligent system helps the experts to use their knowledge, i.e. the candlestick-based rules, in a more natural and realistic way than the standard one based on crisp rules. In the paper we have illustrated this methodology with the generation of a fuzzy trading system that uses three well-known candlestick patterns that have been fuzzified. The performance of this intelligent stock trading system is tested in two portfolios of different stock markets, Nasdaq-100 and Eurostoxx, and it is compared against its crisp counterpart and the classical Buy-and-Hold trading strategy. Our fuzzy candlestick-based trading system not only improves the pattern recognition with respect to its crisp version, but it also provides promising results since it exhibits a more stable behavior in the markets analyzed, and obtains more profits in a less risky way than the other trading systems considered

چکیده

این مقاله بدنبال ارائه روشی برای بررسی الگوهای کندل استیکس در سیستم مبادله سهام با بهره گیری از منطق فازی است. رویکرد فازی این امکان را می دهد تا ابهام و عدم اطمینان در الگوی کندل استیکس محاسبه شود. حتی، استفاده از قوانین فازی که در سیستم تصمیم گیری مبادله ای استفاده می شود، نه تنها زمان سرمایه گذاری را به سرمایه گذار نشان می دهد بلکه درباره میزان این سرمایه گذاری نیز پیشنهاداتی مطرح می سازد. بدین طریق، سیستم هوشمند به متخصصان کمک می کند تا از دانش خود مانند قوانین کندل استیکس بجای استانداردهای مبتنی بر قوانین خشک استفاده کنند. در مقاله، این روش را با شکل گیری سیستم مبادله فازی نشان می دهیم که از 3 الگوی معروف کندل استیکس فازی شده استفاده می شود. عملکرد سیستم هوشمند مبادله سهام در دو پرتفولیو از بازار متفاوت سهام ارزیابی می شود، نزدک-100 و یورواستاکس و با دو استراتژی تجاری خرید و نگهداری مقایسه می شود. سیستم مبادله کندل استیکس فازی ما نه تنها باعث بهبود الگو در مقایسه با نسخه قبلی می شود بلکه رفتار باثبات تری را در بازارهای تحلیل شده نشان می دهد، ضمن اینکه نسبت به سایر سیستم های تجاری، منفعت بیشتری از روش های کم ریسک تر کسب می کند.

-1مقدمه

بازارهای مالی، سیستم های پیچیده ای هستند که تحت تاثیر بسیاری از عوامل اقتصادی؛ سیاسی و روانشناختی قرار دارند و مشخصه آن ها عدم روابط خطی درونی است. آگاهی از زمان و نحوه سرمایه گذاری در بازارهای سهام، تصمیم دشواری برای تجار است. تجارت نیازمند دانش، تحلیل بازار و تجربه زیاد است. امروزه، بازارها، متغیرها، شاخص ها و الگوهای زیاد و متفاوتی وجود دارد که باید پیش از تصمیم گیری مالی در فاصله کوتاه زمانی، تحلیل شود…